Para aprender como aplicar essa estratégia no mercado financeiro brasileiro, clique no link abaixo e conheça o livro Estratégia Barbell:
LINK: http://bit.ly/javiermardones-barbell
A Estratégia Barbell consiste em alocar a maior parte do seu capital (60%-90%) em ativos extremamente seguros, como renda fixa e ações de empresas consolidadas, e o restante (10%-30%) em ativos mais arriscados.
A idéia dessa estratégia é permitir que o investidor proteja a maior parte do seu capital enquanto corre risco com uma pequena parcela, que pode resultar em grandes ganhos.
Nesse artigo detalho quais ativos investir e qual a proporção de cada um. No final, disponibilizo um link caso você queira baixar o livro Estratégia Barbell, que mostra, de forma completa, como utilizar essa estratégia no mercado brasileiro:
TÍTULOS PÚBLICOS
Dividir a alocação entre LTF, que acompanha a Taxa SELIC, e títulos indexados à inflação, o Tesouro IPCA + (NTN–B).
Ao contrário da maioria dos países, ainda somos um país de juros altos e temos problemas com o endividamento público, que cresce em decorrência do descontrole dos gastos públicos.
Considerando a possibilidade que os juros voltem a crescer e, principalmente, a inflação, a alocação em LTF e NTN-B nos protegem de um cenário de inflação e ainda permitem ganhar com os juros reais.
Por esse motivo que, mesmo a tendência de queda dos juros, a alocação em renda fixa torna-se necessária.
Para aprender tudo sobre Renda Fixa, acesse agora mesmo:
AÇÕES
Ações são investimentos com uma assimetria extremamente favorável. Além da valorização, é possível ganhar também com dividendos, por exemplo.
Sendo assim, a exposição às ações deve ser distribuída em ações estabelecidas, algo em torno de 80%-90% com um histórico de lucros, valorização do patrimônio líquido e monopólio do mercado.
O restante, 10%-20%, deve ser distribuída em ações arriscadas, visando ganhar em uma possível valorização expressiva das mesmas.
Vou listar algumas ações de empresas consideradas consolidadas e com as características citadas acima:
1. Itaú — (ITUB4)
2. Bradesco — (BBDC4)
3. Lojas Renner — (LREN3)
4. Raia Drogasil — (RADL3)
5. Ultrapar — (UGPA3)
6. Ambev — (ABEV3)
Investindo a maior parte do seu capital nessas empresas, você garante, no longo prazo, um bom rendimento para suas ações.
Visando simplificar o investimento em Small Caps, é possível investir em um fundo de índice que acompanha a variação das principais small caps da B3.
Para isso, basta investir no ETF iShares BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice que o leitor estará exposto à variação das principais Small Caps.
Para saber mais sobre esse ETF, veja o vídeo abaixo no meu canal no Youtube onde explico sobre esse fundo de investimento:
Como Investir No ETF Small Cap
SEGUROS FINANCEIROS
Dividir alocação entre Ouro, Dólar e Opções de Venda (PUTS) sobre BOVA11 (iShares Ibovespa Fundo de Índice)
OURO
O primeiro seguro é o ouro. Esse metal precioso é utilizado por Bancos Centrais de diversos países como uma forma de proteção à choques econômicos e mesmo não sendo mais um lastro para emissão de papel-moeda, o ouro ainda é utilizado como uma forma de hedge por investidores, países e bancos centrais.
Ao investir em ouro, você está comprado em um ativo extremamente valioso e, principalmente, escasso. A história nos mostra que em períodos de turbulências, o metal é um dos ativos mais procurados para proteção e sua valorização tende a ser expressiva.
No Brasil, o preço do ouro é afetado também pelo preço do dólar, o que significa que sua valorização tende a ser ainda mais expressiva.
Caso você queira aprender como investir em Ouro no Brasil, sugiro os vídeos abaixo do meu canal do Youtube:
Entendendo O Fundo de Investimento Órama Ouro
Órama Ouro x XP Gold: Qual A Diferença
Como Comprar Ouro Físico No Brasil
DÓLAR
O real possui um Beta alto e por isso muito bem quando as coisas vão bem e muito mal quando as coisas vão mal.
Como vivemos em um país que passa por uma crise e um período grande de incerteza, é preciso proteger parte do nosso capital aplicando em uma moeda forte, que seja capaz de proteger parte do nosso poder de compra.
A moeda ideal para isso é o dólar: considerada como porto seguro pelos investidores, a tendência é de valorização, uma vez que as eleições presidenciais estão se aproximando e nenhum candidato no topo das pesquisas agrada ao mercado, causando uma fuga de capital e, consequentemente, um aumento no preço da moeda.
Sendo assim, alocar uma parte do capital no dólar é recomendado.
OPÇÕES DE VENDA (PUTS)
O último seguro financeiro que você deve considerar alocar uma parte do seu capital são em opções de venda, conhecidas como puts.
A idéia aqui é ganhar dinheiro quando o mercado cair, ou seja, anular suas perdas ou até mesmo lucrar.
O mercado de opções no Brasil ainda é pequeno, não permitindo operações com prazos de vencimentos longos e com muito sofisticados. Dessa maneira, a estratégia para utilização de opções será baseada na do investidor americano Mark Spitznagel que, visando ganhar com um eventual crash do mercado financeiro, aposta contra o principal índice de ações americano, o S&P 500, comprando puts do índice e ganhando dinheiro caso o mercado caia.
Adaptando essa estratégia para a realidade brasileira, isso equivaleria comprar puts sobre o fundo de índice Ibovespa, negociado sobre o nome BOVA11.
Antes de falar sobre esse método de investimento, sugiro que você assista o vídeo Como Investir No BOVA11 para entender melhor sobre de fundo de índice que replica o Ibovespa.
Ao comprar opções de venda sob o índice, o investidor protege praticamente todas ações do seu portfólio, uma vez que a variação das ações tende acompanhar a variação do índice. As únicas ações que se comportam de forma contrária ao índice são as de empresas exportadoras, que tendem a valorizar-se quando o dólar sobe.
Utilizando Puts sobre o índice BOVA11, o investidor consegue anular ou minimizar suas perdas caso o índice caia, situação que ocorreu esse ano, quando o índice alcançou cerca de R$ 83,00 e despencou para R$ 70,00, conforme demonstrado no gráfico abaixo:
Existem três maneiras de alocação de ativos que você pode utilizar para as Puts do BOVA11.
Vou explicá-los do mais complexo para o menos complexo:
CALCULANDO O BETA
Para a execução da primeira maneira, será calculada a variação da sua carteira de ações em relação à variação de 1% do índice Ibovespa, logo se sua carteira sobe 2% quando o índice varia 1%, o Beta é β=2/1=2.
Agora é preciso calcular quantas puts você deve comprar para neutralizar uma queda no seu portfólio (é importante ressaltar aqui que esse cálculo trata-se de uma aproximação, uma vez que sua carteira de ações não contêm todas ações do índice Ibovespa, logo esse valor é aproximado).
Para isso, supondo que você possui R$ 20.000,00 investidos, basta multiplicar esse valor por 2 e depois dividi-lo pelo preço de exercício (strike) da opção.
R$ 20 000 X 2 = R$ 40 000
O próximo passo é comprar uma quantidade de X de puts que multiplicadas pelo strike Y resulte em R$ 40 000,00 (para não deixar dúvidas: esse não será o valor investido em puts).
Agora é preciso determinar o strike (preço de exercício da opção) para calcularmos a quantidade necessária para proteger o portfólio.
Considerando que o preço atual do BOVA11 encontra-se em torno de R$ 70,00 enquanto escrevo esse ebook (R$ 67,45 para ser mais exato), vou considerar um strike de R$ 55,00 com vencimento em Setembro, ou seja, BOVAU55.
Dessa maneira nós temos que:
R$ 40 000/55 ≅ 727,28
Arredondando, você precisa de 728 opções com strike de R$ 55,00 para proteger o seu portifólio.
Esse tipo de opção é conhecida como Out of The Money — Fora do Dinheiro (OTM), uma vez que comprasse o direito de vender o ETF da bolsa, o BOVA11, à um preço menor que o do mercado.
A idéia aqui é muito simples: anular ou minimizar, uma vez que o cálculo é aproximado, uma queda brusca na sua carteira de ações.
1%-5%
A segunda maneira é bem mais simples: aloque 1%-5% do total da sua carteira em opções de venda com vencimento de 2–4 meses e strike 15%-20% menor que a cotação atual.
Fazendo dessa maneira, você balanceia devidamente sua carteira e diminui os riscos.
ESPECULATIVA
A terceira e última forma visa apenas o lucro: invista uma quantidade de dinheiro que você esteja disposto a perder em Opções De Venda do BOVA11 e Petrobrás.
Adicionei a Petrobrás uma vez que a variação da ação reflete muito na variação do Ibovespa, não só pela sua participação no índice mas por ser associada à qualidade do governo que encontra-se no poder.
FIIS
Fundos Imobiliários permitem ganhar tanto com a valorização da cota quando com rendimentos de aluguéis.
Um ativo pouco explorado no mercado, os fundos imobiliários são uma forma de investir em imóveis sem incorrer em todos os custos envolvidos e ganhar dinheiro com aluguéis.
Existem cerca de 7 tipos de fundos imobiliários:
1. Fundos imobiliários logísticos e industriais
2. Fundos imobiliários de shoppings e varejo
3. Fundos imobiliários de hospitais
4. Fundos de recebíveis imobiliários e ativos de dívida imobiliária
5. Fundos de fundos
6. Fundos imobiliários educacionais
7. Fundos imobiliários de desenvolvimento
Escolher entre eles pode se tornar uma tarefa difícil, portanto, novamente visando simplificar a estratégia, busque por fundos imobiliários de shoppings e varejos, uma vez que a maioria desses fundos apresenta um histórico consistente de valorização e bons dividendos.
CONCLUSÃO
O artigo visa expor de forma simples e técnica como você pode montar um portfólio queproteja a maior parte do seus recursos enquanto permite se expor ao risco maior com uma pequena parcela.
Caso tenha interesse em aprender essa estratégia por completo, acesse o link abaixo e adquira hoje mesmo o seu exemplar da Estratégia Barbell por apenas R$ 67,57:
Se o seu interesse for apenas investimento em Ouro, Dólar e Opções, sugiro que adquira o livro Como Investir Em Ouro, Dólar e Opções: Um Guia Prático.
Links do artigo:
iShares BM&FBOVESPA Small Cap Fundo de Índice: https://www.blackrock.com/br/products/251752/ishares-bmfbovespa-small-cap-fundo-de-ndice-fund
iShares Ibovespa Fundo de Índice: https://www.blackrock.com/br/products/251816/ishares-ibovespa-fundo-de-ndice-fund
Como Investir No BOVA11: https://www.youtube.com/watch?v=wUKs1950Vdk&t=11s